六网协同分析学习

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1. 新型电网：特高压+储能+配网智能化三线并进

8月3日《新型电力系统建设"十五五"规划》印发，提出到2030年非化石能源发电量占比达50%，西电东送规模超4.2亿千瓦，"十五五"电网投资超5万亿
国家电网2026年计划投资近7000亿，第三批特高压及输变电设备招标已启动

相关概念：

特高压：国网第三批招标放量，绿电大通道新增投产15回
储能：规划到2030年新型储能达3亿千瓦，"十五五"新增约1.6亿千瓦，长时储能趋势明显
配网智能化：虚拟电厂成为用电侧协同互动重要载体，建设成本仅为传统电厂10%-20%

相关股票：

特变电工、金盘科技、明阳电气、平高电气、许继电气、中国西电、国电南瑞、北京科锐、汉缆股份、四方股份、东方电子、 金杯电工、思源电气、海博思创、新风光

2. 算力网：算电协同绑定电网

发改委政策研究室主任蒋毅7月31日披露"十五五"算力网新增直接投资4万亿，企业投资占比预计超七成
8月19日"2+3+N"联动机制建立，算力枢纽布局到哪，电网和通信网就提前配套到哪

相关概念：

光模块：中际旭创2026H1净利润同比增241.7%，800G/1.6T高速光模块需求显著增长
液冷制冷：政策优先倾斜国产芯片、液冷制冷、自主算力调度系统
算电协同：新建算力项目必须同步编制新能源消纳方案，绿电直连模式推广

相关股票：

中际旭创、中兴通讯、工业富联、海光信息、寒武纪、浪潮信息、中科曙光、晶科科技、陕建股份、新易盛、天孚通信、紫光股份、润泽科技、网宿科技

3. 新一代通信网：空天地海全域覆盖，5G-A/6G/卫星互联网三大赛道

国常会8月21日定调新一代通信网，统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络四大网络协同落地
截至6月底，5G基站达510.2万个，10GPON端口达3286万个，智能算力规模2185EFLOPS同比增177%

相关概念：

基础网络：三大运营商为建设核心主体，中兴通讯、烽火通信、紫光股份锁定升级订单
空间网络：卫星互联网上升为国家落地任务，中国卫通、中国卫星、海格通信受益
国际网络：海底光缆、跨境传输价值重估，亨通光电、中天科技、长飞光纤直接受益

相关股票：

中兴通讯、中际旭创、亨通光电、中国卫通、海格通信、新易盛、天孚通信、太辰光、长飞光纤、大唐电信、中国移动、中国电信

4. 城市地下管网：存量改造占比超60%

2026年安排超长期特别国债1600亿元用于地下管网改造，较上年增加250亿
"十五五"期间全国建设改造地下管网70-77万公里，总投资超5万亿，2026年市场规模有望突破10500亿

相关概念：

上游管材：球墨铸铁管、PCCP混凝土管、PE塑料管，占项目总投资30%-40%
中游工程：非开挖修复、检测勘测、EPC工程总包，存量改造占比超60%
下游智慧运维：管网智慧化、全生命周期运维成为硬性要求，带动传感器、智慧平台增量

相关股票：

中国建筑、中国交建、中国中铁、隧道股份、伟星新材、公元股份、青龙管业、龙泉股份、东方雨虹、汉嘉数智

5. 水网：南水北调后续工程+城乡供水一体化

水利部力争2026年水利基础设施建设和投资保持大规模高水平态势，"十四五"期间水利项目吸引社会资本5485亿，较"十三五"增长86.4%

相关概念：

跨流域调水：南水北调后续工程、引江补汉等战略性工程开工
城乡供水一体化：解决农村饮水安全问题，引入央企+民企联合体
水利REITs：全国首单水利REITs已上市，盘活存量水利资产

相关股票：

青龙管业、韩建河山、新兴铸管、东宏股份、深水规院、正和生态、威派格、钱江水利

6. 物流网：从"配套环节"升为国家战略

物流网首次被提升至与水网、电网、算力网并列的国家战略高度，"十五五"期间总投资约3.3万亿，年均约0.7万亿，占"六张网"总投资比重约12%
中央预算内投资全年安排7550亿，物流网可按冷链物流、国家物流枢纽等专项方向申报

相关概念：

短期：港口集疏运、铁路专用线、航空货站、冷链基地新增投资带动工程运输、设备采购
中期：公铁水空衔接效率提升，利好拥有核心枢纽资源、稳定货源的运营企业
长期：算力、通信、电网与物流网协同，推动仓储自动化、新能源重卡、智能调度落地

相关股票：

中铁特货、中国建筑、中国交建、中国中铁、顺丰控股、圆通速递、韵达股份、东航物流、华贸物流、密尔克卫、厦门象屿、厦门国贸